Имеет два высших образования: окончил Механико-математический факультет МГУ, а также Финансовую академию при Правительстве РФ.
Начал карьеру в СДМ-Банке в 2003 году в качестве начальника отдела программного обеспечения. С 2008 года занимает должность директора департамента информационных технологий СДМ-Банка.
В августе 2014 года в интервью TAdviser Олег Илюхин рассказал об основных направлениях технологического развития банка, текущих и реализованных ИТ-проектах, а также о том, почему его компания не очень жалует аутсорсинг.