Окончил Московский государственный университет управления.
До прихода в «Северсталь» занимал руководящие позиции в таких компаниях, как «Евраз-Холдинг», «ТНК-BP», «Артур Андерсен», «Сиданко» и т. д.
В 2006 году присоединился к горнодобывающему дивизиону компании в качестве директора проектной группы ERP. Под его руководством в 2007 г. началась реализация проекта «Бизнес-стандарт». Удалось достичь существенных успехов по внедрению SAP ERP и единых центров обслуживания (ЦЕС) в ресурсном и стальном дивизионах.
С 2012 г. работает в должности директора по ИТ ОАО «Северсталь».
В январе 2015 года Юрий Шеховцов в интервью TAdviser рассказал о промежуточных результатах реализации ИТ-стратегии компании, а также о планах по ИТ-проектам на ближайшее будущее.